中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“中國東方”)日前發(fā)布的2023年度《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報(bào)告》(以下簡稱《報(bào)告》)顯示，2023年我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但需重點(diǎn)關(guān)注房地產(chǎn)企業(yè)、地方融資平臺(tái)和中小民營企業(yè)等微觀主體的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
《報(bào)告》提出，由于房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)化解工作復(fù)雜。因此，要堅(jiān)持房地產(chǎn)項(xiàng)目和房地產(chǎn)企業(yè)、債權(quán)融資和股權(quán)融資協(xié)同發(fā)力。接下來，可從兩方面措施入手，一是大力支持房企兼并重組，二是鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)構(gòu)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)增資入股。
從實(shí)際操作的角度看，金融資產(chǎn)管理公司可充分借助“房企紓困專項(xiàng)再貸款”這一結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，積極參與風(fēng)險(xiǎn)化解工作。今年1月份，中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于向全國性金融資產(chǎn)管理公司發(fā)放再貸款支持房地產(chǎn)紓困的通知》，按照正向激勵(lì)、市場化原則設(shè)立房企紓困專項(xiàng)再貸款，額度為800億元。
房企紓困專項(xiàng)再貸款采取“先支后借”的直達(dá)機(jī)制，按季度發(fā)放，支持金融資產(chǎn)管理公司于2023年底前并購受困房企的存量房地產(chǎn)項(xiàng)目。金融資產(chǎn)管理公司按照自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則，投入資金并購房地產(chǎn)項(xiàng)目，對(duì)于符合要求的并購項(xiàng)目，人民銀行按實(shí)際投入資金的50%予以資金支持，利率為1.75%。
“金融資產(chǎn)管理公司要充分發(fā)揮自身戰(zhàn)略功能，聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)，大力防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，有效維護(hù)金融穩(wěn)定。”中國東方黨委書記、董事長王占峰表示。
除了房地產(chǎn)領(lǐng)域，關(guān)于2023年信用風(fēng)險(xiǎn)整體走勢(shì)、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量走勢(shì)，《報(bào)告》認(rèn)為，由于受內(nèi)外部不確定因素影響，部分領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露，防范化解壓力有所抬升，因此，2023年商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率可能小幅上升，但整體變化較為平緩。其中，不同區(qū)域、不同金融機(jī)構(gòu)之間的資產(chǎn)質(zhì)量分化仍將持續(xù)，房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)和建筑業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露可能較為突出。
由于不良貸款可能小幅增加，處置工作將更具緊迫性?！秷?bào)告》認(rèn)為，相對(duì)而言，中小銀行將面臨較大的不良貸款處置壓力，其資產(chǎn)質(zhì)量可能進(jìn)一步承壓。接下來，要繼續(xù)推動(dòng)中小銀行改革化險(xiǎn)，深化中小銀行公司治理改革，拓寬中小銀行的資本補(bǔ)充渠道。“資本金不足將影響銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。”招聯(lián)首席研究員董希淼說，“從今年一季度數(shù)據(jù)看，商業(yè)銀行凈利潤同比增長1.3%，較去年一季度7.4%的同比增速大幅下滑，利潤下降有可能影響銀行的內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力。”
如何有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)?《報(bào)告》指出，從中長期角度看，金融管理部門要提升宏觀審慎管理水平，切實(shí)維護(hù)金融市場穩(wěn)定。一要構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和預(yù)警管理機(jī)制，避免金融風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨市場傳染。二要推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)處置的常態(tài)化、機(jī)制化、規(guī)范化，確保金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)發(fā)揮關(guān)鍵功能，筑牢金融安全防線。三要壓實(shí)地方政府風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，落實(shí)金融機(jī)構(gòu)及其股東的主體責(zé)任，強(qiáng)化橫向協(xié)同和縱向協(xié)同，形成金融風(fēng)險(xiǎn)處置的合力。
從短期角度看，金融機(jī)構(gòu)要積極應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)反彈風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不良資產(chǎn)損失準(zhǔn)備，金融機(jī)構(gòu)要前瞻性地加大計(jì)提力度，進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力;對(duì)于不良資產(chǎn)處置工作，金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新處置手段，積極探索資產(chǎn)證券化等方式，提升不良資產(chǎn)處置效果。此外，接下來還需關(guān)注存量資產(chǎn)盤活難題，重點(diǎn)解決存量資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清晰、不規(guī)范問題，有效推動(dòng)更多社會(huì)資金參與存量資產(chǎn)的盤活工作。
(責(zé)任編輯：關(guān)婧)